中金：维持李宁跑赢行业评级目标价上调至88.29港元-东南竹箭网

中金：维持李宁跑赢行业评级目标价上调至88.29港元

[综合] 时间：2025-07-07 06:41:41 来源：东南竹箭网作者：知识点击：132次

中金发布研究报告称，中金维持（02331）“跑赢行业”评级，维持考虑上半年超预期业绩表现，李宁以及下半年良好的跑赢评级复苏势头，上调2022/23年EPS预测3%/4%至1.81/2.23元，行业估值切换至2023年，目标目标价上调23%至88.29港元，价上较当前股价有26%的调至上行空间。

报告中称，港元公司身处快速增长的中金运动鞋服优势赛道，受益于国货崛起趋势，维持大货跑步、李宁篮球、跑赢评级女子健身品类创新值得期待，行业中国李宁、目标李宁1990产品线向中高端运动时尚定位发展，提升品牌调性，未来几年内李宁有望成为本土运动鞋服品牌市占率第一。

通过对李宁的历史复盘总结，该行认为其产品力突出，2019年开始的“肌肉型企业体制”改革驱动盈利能力和运营效率大幅提升，大货效率改善和中国李宁、李宁1990多产品线运营将带来内外生持续增长动力。中长期来看，该行认为公司股价表现有望再创新高。

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